Proč neexistuje „nejlepší broker“ a jak si vybrat toho správného v roce

Proč jsou žebříčky „nejlepších brokerů“ zavádějící

Žebříčky brokerů vypadají na první pohled jednoduše, jeden vítěz, pár poražených a hotovo, ale realita je mnohem složitější.

Hlavní problém těchto žebříčků je, že:

• každý používá jiná kritéria,
• často zvýhodňuje jen jeden typ investora,
• ignoruje konkrétní potřeby čtenáře,
• jedná se o placenou propagaci.

Broker, který je „nejlepší“ pro aktivního obchodníka, může být naprosto nevhodný pro dlouhodobého ETF investora. Přesto se oba často objeví ve stejném seznamu.

Co žebříčky obvykle neřeší

Většina srovnání neodpovídá na zásadní otázky, jako například:

• kolik chcete investovat měsíčně, nebo jednorázově
• jak často budete obchodovat a co budete obchodovat
• jestli hledáte jednoduchost, nebo pokročilé funkce
• zda je pro vás důležitější nízký poplatek, nebo pohodlí

Bez těchto informací nemůže žádné „pořadí“ fungovat univerzálně.

Různé typy investorů = různé potřeby

Nejdřív je potřeba ujasnit si, jaký investor vlastně jste, teprve potom dává srovnání brokerů smysl.

Začátečník vs. pokročilý investor

Začátečník obvykle hledá co nejjednodušší cestu, jak začít investovat bez zbytečných komplikací. Důležité je pro něj přehledné ovládání, minimum nastavování a jasně srozumitelné poplatky. Velkou roli hraje také prostředí v českém jazyce a dostupné vzdělávací materiály, které pomohou pochopit základy investování. Často chce investovat menší částky a postupně si celý proces „osahat“, aniž by měl pocit, že dělá něco špatně.

Pokročilý investor naopak řeší jiné priority. Zajímá ho široká nabídka trhů a instrumentů, možnost používat pokročilé typy příkazů a co nejnižší transakční poplatky. Důležitou roli hrají také analytické a obchodní nástroje, které mu pomáhají při rozhodování.

To, co je pro začátečníka přehledné a jednoduché, může být pro pokročilého investora naopak omezující a to je naprosto v pořádku. Broker ideální pro jednu skupinu tedy nemusí vyhovovat té druhé. Neznamená to, že by byl špatný, jen je navržený pro jiný typ investora.

ETF, akcie nebo aktivní obchodování

Dalším zásadním rozdílem při výběru brokera je samotný investiční styl. Každý přístup klade na platformu úplně jiné nároky.

Při investování do ETF jde většinou o dlouhodobý horizont a jednoduchost. Investor se soustředí hlavně na nízké poplatky, pravidelné investování formou DCA a celkovou přehlednost účtu. Počet obchodů během roku bývá nízký a platforma má sloužit spíš jako nástroj pro klidné budování majetku než pro časté obchodování.

U nákupu jednotlivých akcií je situace jiná. Investor potřebuje širší výběr titulů, přístup na konkrétní burzy a často řeší i dividendy. Obchody nejsou tak časté jako u aktivního tradingu, ale větší důraz se klade na nabídku trhů, dostupnost konkrétních společností a práci s jednotlivými pozicemi.

Aktivní obchodování klade na brokera nejvyšší nároky. Počítá se s častými transakcemi, vysokými nároky na rychlost a stabilitu platformy a velmi nízkými poplatky za každý obchod. Samozřejmostí jsou pokročilé funkce a nástroje, bez kterých by byl tento styl prakticky neudržitelný.

Každý z těchto stylů vyžaduje něco jiného. Právě proto nedává smysl hledat jedno univerzální řešení a jednoho „nejlepšího“ brokera pro všechny.

Kdy dává smysl mít víc brokerů

Pro mnoho investorů je překvapivé zjištění, že mít více brokerů není chyba.

Naopak v některých případech je to velmi rozumné řešení, například když:

• dlouhodobě investujete do ETF u jednoho brokera,
• aktivně obchodujete akcie nebo jiné nástroje u jiného,
• chcete oddělit dlouhodobé investice od spekulací,
• chcete obchodovat na české burze i v USA.
• chcete rozložit riziko a nespoléhat se pouze na jednoho brokera

Příklady z praxe: kdy a proč dává smysl mít více brokerů

Mít více brokerů nemusí znamenat chaos, naopak, často jde o praktické rozdělení rolí, podobně jako máte jiný účet na běžné výdaje a jiný na spoření.

Automatizované investování pro rodinu, broker pro sebe

Typický příklad z praxe:

• Manželka nebo děti
  Automatizované investování (robo-advisor, např. Portu.cz). Stačí se zaregistrovat, vyplnit dotazník, nastavit trvalý příkaz a dál se o nic nestarat. Řešení vhodné pro dlouhodobé cíle, jako je vzdělání dětí nebo finanční rezerva.
• Vy osobně
  Klasický broker pro nákup jednotlivých akcií nebo ETF. Větší kontrola, možnost vybírat konkrétní tituly, dividendy nebo reagovat na trh.

Každý účet slouží k jinému účelu a přesně tak to dává smysl.

Jeden broker nestačí, když spravujete větší majetek

Pokud už pracujete s vyššími částkami, například miliony korun, může mít využívání více brokerů velmi praktický i bezpečnostní smysl.
Limity ochrany klientských prostředků a dohled nad investičními firmami popisuje Česká národní banka.

Část peněz můžete mít dlouhodobě zainvestovanou, část držet jako hotovost a s další částí pracovat aktivněji. Rozdělení majetku mezi více brokerů snižuje koncentraci rizika, zvyšuje flexibilitu a umožňuje využívat různé funkce a výhody jednotlivých platforem podle aktuálních potřeb.

Úročení hotovosti jako „spořicí účet“

Většina brokerů dnes úročí neinvestovanou hotovost podobně jako spořicí účet.

V praxi může dávat smysl rozdělit role jednotlivých brokerů:

• u jednoho brokera dlouhodobě investujete formou pravidelného nákupu (DCA),
• u druhého brokera držíte hotovost, která:
  • čeká na vhodnou investiční příležitost,
  • nebo dočasně slouží jako rezerva podobná spořicímu účtu,
• rozdělením prostředků mezi více brokerů zároveň nespoléháte jen na jednoho poskytovatele a rozkládáte provozní i regulatorní riziko – podobně jako u bank, kde má ochrana vkladů své limity.

Nejde o maximalizaci výnosu z hotovosti, ale o flexibilitu, dostupnost peněz a klid, když přijde příležitost nebo potřeba rychlé reakce.

Spekulace vs. dlouhodobé investování

Další častý důvod pro více brokerů je psychologický:

• Broker A – dlouhodobé investice, ETF, dividendy
• Broker B – občasné spekulace, kratší obchody

Oddělení účtů pomáhá:

• nepodléhat emocím,
• nezasahovat do dlouhodobého portfolia,
• mít lepší přehled o výsledcích jednotlivých strategií.

České akcie vs. americké akcie (daně a dividendy)

Velmi praktický příklad z českého prostředí:

• České akcie
  Často dává smysl mít jiný broker než na zahraniční trhy, zejména kvůli danění dividend.
• Americké akcie a ETF
  Jiný broker může nabídnout lepší přístup na burzy v USA, širší nabídku titulů a efektivnější řešení zdanění dividend a nižší polatky za nákup instrumentů.

Výsledkem je, že jeden broker se hodí na český trh, jiný na zahraniční a dohromady fungují lépe než jeden univerzální.

Shrnutí této části

Více brokerů neznamená komplikaci, pokud má každý jasně danou roli:

• automatizované investování pro rodinu,
• dlouhodobé portfolio,
• hotovost a příležitosti,
• spekulace,
• české vs. zahraniční akcie.

Možností je hodně a právě proto neexistuje jeden „nejlepší“ broker pro všechny.

Tip pro investory

Nehledejte dokonalého brokera.
Hledejte brokera, který nejlépe odpovídá tomu, co chcete dělat právě vy. Vaše potřeby se mohou časem změnit a s nimi i výběr brokera. To je přirozená součást investiční cesty.

Jak tedy vybírat brokera správně

Místo otázky „Kdo je nejlepší?“ si položte spíš tyto:

• Co chci obchodovat (ETF, akcie, aktivně)?
• Jak často budu investovat?
• Jak důležité jsou pro mě poplatky?
• Potřebuji jednoduchost, nebo pokročilé funkce?
• Chci mít všechno nastavené automaticky, bez starostí?

Teprve potom má smysl porovnávat konkrétní nabídky.

Na SrovnejBrokera.cz najdete:

• nejpopulárnější brokery pro začátečníky,
• automatizované investování (bez starostí),
• brokery pro obchodování na pražské burze,
• brokera pro zkušené investory

Tyto přehledy jsou postavené na konkrétních scénářích a potřebách, ne na univerzálním žebříčku.

Shrnutí

Neexistuje jeden nejlepší broker pro všechny investory. Každý má jiné cíle, zkušenosti a investiční styl. Správná cesta vede přes pochopení vlastních potřeb a následné srovnání brokerů podle jasných kritérií.